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La diversification
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Les conseillers en gestion de patrimoine vous le diront : il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. La diversification est une clé essentielle en matière d’épargne et de placements. |
| Une des règles fondamentales de toute stratégie de placement demeure la diversification du portefeuille financier. Pourquoi ? Parce qu’en répartissant votre argent entre différents supports de placement, vous diminuez le degré de risque global de votre portefeuille. |
| Démonstration |
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Imaginons que vous placiez la totalité de votre argent sur un seul type d’actions ou dans un seul secteur d’activité. Votre portefeuille est alors très exposé aux variations de ce marché particulier et devient vulnérable. |
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A l’inverse, si vous panachez votre portefeuille en répartissant votre argent entre plusieurs types de valeurs, le risque global de votre portefeuille est mieux maîtrisé. De plus, les possibilités d’obtenir de bons rendements sont accrues. |
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Diversification ne veut pas dire dispersion !
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Afin de diversifier judicieusement vos placements, il vous faudra réfléchir à une stratégie d’investissement en accord avec vos objectifs et votre situation patrimoniale. Un bon portefeuille est composé de placements certes diversifiés, mais également complémentaires et surtout adaptés à votre sensibilité au risque.
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| A chaque étape de la définition de votre stratégie d’investissement, vous avez l’opportunité de diversifier votre portefeuille financier. |
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Choisir une ou des enveloppes |
| Plusieurs enveloppes (Plan d’Epargne en Actions, assurance vie, Plan d’Epargne d’Entreprise…) peuvent accueillir votre épargne et vous permettre de profiter de différents régimes fiscaux. Répartir votre argent entre plusieurs enveloppes vous permet de tirer parti des avantages de chacune lorsque vous avez besoin. Vous panachez ainsi différentes durées d’indisponibilité de l’épargne et divers avantages fiscaux. |
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Opter pour différents modes d’investissement |
| Vous pouvez investir votre argent sur un support en une seule fois ou par des versements réguliers programmés ou les 2 à la fois. Les versements programmés présentent 2 avantages : atténuer les conséquences des fluctuations du marché et lisser les prix d’achat des valeurs mobilières. |
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Répartir votre capital entre des placements de différentes natures |
| vous pouvez diversifier les valeurs mobilières et les fonds dans lesquels vous investissez de plusieurs manières : |
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par classe d’actifs (obligations, actions, monétaires…), |
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par zone géographique (France, zone euro, Etats-Unis, Japon…), |
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par secteur d’activité (santé, technologie, etc.). |
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Déterminer votre style de gestion |
| Gestion alternative, structurée, benchmarkée, discrétionnaire… vous pouvez associer plusieurs styles de gestion. Cela requiert toutefois l’aide d’un professionnel compétent pour vous aider à faire les bons choix. |
| Vous n’avez pas le temps ou les connaissances nécessaires pour gérer au quotidien votre portefeuille ? Optez pour des fonds profilés. Ces fonds sont par nature diversifiés dans leur composition et gérés par des professionnels de la finance. Ils permettent à la fois d'accéder à différentes valeurs d'une classe d'actifs et de bénéficier d'une allocation optimisée par les gérants. Il existe plusieurs types de fonds profilés, des plus prudents aux plus dynamiques. Sélectionnez un ou des fonds profilés en accord avec votre horizon de placement et votre degré de sensibilité au risque. A vous de choisir ! |
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Le saviez-vous ?
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Les bénéfices de la diversification sont prouvés scientifiquement !
Si la pertinence d’une bonne diversification est facile à comprendre de manière intuitive, elle a aussi été prouvée mathématiquement par Harry Markowitz dès 1952. La notion de "frontière efficiente" ou "frontière de Markowitz" prouve que pour un rendement recherché, il existe un portefeuille qui minimise le risque. Ce portefeuille est constitué de valeurs non corrélées entre elles, dont les variations sont indépendantes. Il s’agit donc bien d’investir sur des marchés, des secteurs, des modes de gestion différents…
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