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4 proverbes pour optimiser le rendement
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En répartissant votre argent entre différents supports de placement, vous diminuez le risque global de votre portefeuille et vous augmentez vos chances d’obtenir de bons rendements. |
| La diversification permet de réduire le risque inhérent à une classe d'actif, un secteur ou une zone géographique particulière. |
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Imaginons que vous placiez la totalité de votre argent sur un seul type d’actions ou dans un seul secteur d’activité. Votre portefeuille est alors très exposé aux variations de ce marché particulier et devient vulnérable. |
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Imaginons à l’inverse que vous répartissiez votre portefeuille sur plusieurs types de supports, d’origines géographiques ou de secteurs différents. Le risque global de votre portefeuille est mieux maîtrisé et vous avez plus de chances de profiter du dynamisme d’un des supports choisis. |
Deux entreprises sont en concurrence dans un appel d’offre important. L’entreprise sélectionnée procurera un rendement de 10 % à ses investisseurs. L’entreprise perdante subira des pertes de 5 %.
Les 2 entreprises ont des chances égales d’être choisies. |
Aurélie tente le tout pour le tout et investit 10 000 € dans l’entreprise A.
Elle a donc 50 % de chances d’empocher un gain de 2 000 € et 50 % de chances de perdre 1 000 €.
Son frère Guillaume préfère investir 5 000 € dans l’entreprise A et 5 000 € dans l’entreprise B.
Quoi qu’il arrive, Guillaume est certain d’empocher 500 €, soit un gain de 5 %. |
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Si l’entreprise A est choisie, il empoche 20 % de rendement sur 5 000 €, soit 1 000 €, mais perd 10 % sur l’entreprise B, soit 500 €. Il lui reste donc 500 €. |
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Si l’entreprise B est choisie, Guillaume perd 10 % pour l’entreprise A, soit 500 €, mais gagne 20 % pour l’entreprise B, soit 1 000 €. Au total, il gagne donc 500 €. |
| La stratégie de diversification de Guillaume lui a permis de minimiser son risque. |
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Les bénéfices de la diversification sont prouvés scientifiquement !
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Le concept de « frontière efficiente », découvert en 1952 par Harry Markowitz, prouve que pour un rendement recherché, il existe un portefeuille qui minimise le risque. Ce portefeuille est constitué de valeurs non corrélées entre elles, dont les variations sont indépendantes. Il s’agit donc bien d’investir sur des marchés, des secteurs, des modes de gestion différents…
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| Pour diversifier votre portefeuille, pensez à répartir votre épargne entre : |
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différentes classes d’actifs (monétaires, obligations, actions…), |
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différentes zones géographiques (France, zone euro, Etats-Unis, Japon…), |
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différents secteurs d'activité (santé, technologie, immobilier…). |
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Diversification ne veut pas dire dispersion !
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Il vous faut au préalable définir une stratégie d’investissement en accord avec vos objectifs et votre situation patrimoniale.
Un bon portefeuille est composé de placements certes diversifiés, mais également complémentaires et surtout adaptés à votre sensibilité au risque.
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Gérés par des experts, ces fonds sont par nature diversifiés et adaptés à votre profil d'investisseur (prudent, équilibré ou dynamique).
Ils permettent à la fois d'accéder à différentes valeurs d'une classe d'actifs (monétaires, obligataires, actions) et de bénéficier d'une allocation optimisée par les gérants.
Il existe plusieurs types de fonds profilés, des plus prudents aux plus dynamiques. Sélectionnez le fonds le plus en accord avec votre horizon de placement et votre degré de sensibilité au risque. |
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