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Rente ou capital
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Dans la plupart des dispositifs d’épargne, vous avez le choix entre une sortie en rente viagère (c'est-à-dire à vie) et une sortie en capital. Comment choisir la solution la plus adaptée à vos besoins et à vos projets ? |
Le PERCO (Plan d’Epargne pour la Retraite COllectif), l’assurance vie, le PEA (Plan d’Epargne en Actions) et le PEP (Plan d’Epargne Populaire) permettent une sortie en rente viagère ou en capital.
La sortie du PEE (Plan d’Epargne Entreprise) se fait obligatoirement en capital ; il est néanmoins possible de transformer ce capital en rente en en faisant la demande auprès d'un assureur.
La sortie du PERP (Plan d’Epargne Retraite Populaire) ou du contrat retraite Madelin se font en rente viagère. Pour le PERP, il existe toutefois des cas de déblocage anticipé qui permettent la sortie en capital. Exemple : si vous devenez propriétaire de votre résidence principale pour la 1ère fois. |
En optant pour la rente viagère, vous recevrez une somme d’argent chaque mois ou chaque trimestre, jusqu’à la fin de vos jours.
Le capital constitué est « aliéné » : vous ne pouvez plus en disposer librement et, à votre décès, le capital restant ne sera pas versé à vos héritiers (conjoint, enfants…). |
Le montant de la rente dépend de l’épargne constituée et du « taux de conversion ». Le taux de conversion est le rapport de la rente viagère touchée annuellement sur l’ensemble du capital épargné.
Exemple : si le taux de conversion est de 5 % et que le capital est de 100 000 €, la rente viagère annuelle est de 5 000 €.
Ce taux varie en fonction de l'âge du bénéficiaire et de son année de naissance. Son calcul se fait à partir des tables de mortalité de l’INSEE. |
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A savoir
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Depuis le 1er janvier 2007, les rentes sont calculées selon de nouveaux taux de conversion, fondés sur les tables de mortalité de l’INSEE publiées durant l’été 2006. Ces nouveaux taux sont moins favorables pour les femmes, qui perdent 10 à 20 % de leur pouvoir d’achat selon les âges. Il n’y a pas de différence notable pour les hommes.
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| En choisissant de percevoir un capital, vous toucherez l’ensemble des sommes épargnées et des intérêts en un ou plusieurs retraits. Vous pouvez toucher votre capital en une seule fois ou choisir de faire des retraits de façon fractionnée et vous constituer ainsi une rente (non-viagère). |
| La sortie en rente et la sortie en capital ont chacun leurs atouts et leurs limites. |
Vous pouvez cumuler les avantages des 2 types de sortie en épargnant sur des supports distincts, avec des objectifs différents.
Dans le cas du PERCO, si votre épargne est suffisante, vous pouvez même panacher la sortie entre rente viagère et capital. Pour cela, votre épargne doit permettre de recevoir une rente viagère au minimum égale à 40 € par mois.
Exemple : au moment de la retraite, vous pouvez toucher une partie des sommes épargnées sur votre PERCO sous forme de rente viagère et l’autre partie sous forme de capital, retiré en un ou plusieurs versements.
Vous bénéficiez ainsi de tous les avantages : |
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la rente viagère vous assure un revenu régulier, |
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vous pouvez puiser dans votre capital lorsque vous le souhaitez, pour compléter vos revenus, financer un projet ou faire face à un coup dur, |
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l’épargne restante continue à fructifier. |
| Le choix d’une sortie en rente ou en capital dépend avant tout de votre situation. Avant de vous décider, plusieurs critères sont à prendre en compte. |
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Le montant de votre retraite |
| Evaluez le montant de votre retraite (régime obligatoire, retraite complémentaire, autres revenus…). S’il est trop faible pour maintenir votre niveau de vie, sortir en rente viagère de votre plan d’épargne vous garantit des revenus supplémentaires jusqu’à la fin de vos jours. |
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Votre situation familiale |
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Si vous avez besoin de revenus complémentaires pour subvenir aux besoins de votre foyer, la sortie en rente est la meilleure solution. Si vous disposez déjà de revenus suffisants, mieux vaut choisir la sortie en capital et retirer l’argent de façon fractionnée. Vous pourrez ainsi faire fructifier le capital restant. |
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Si vous vous placez dans une optique de transmission, l’idéal est de choisir la sortie en capital. En effet, en choisissant la sortie en rente, vous écartez toute possibilité de transmettre votre épargne. |
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La sortie en rente est avantageuse pour les personnes seules, à qui elle offre la sécurité d’un revenu à vie. |
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Vos projets |
| Acheter un bien immobilier, faire un grand voyage… Vous avez des grands projets pour votre retraite ? La sortie en capital est la solution idéale pour les financer. A condition, bien sûr, d’avoir d’autres sources de revenu pour vos dépenses courantes ! |
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Votre capacité à gérer votre épargne |
| Si vous vous sentez capable de gérer votre épargne tout au long de votre retraite, vous pouvez opter pour la sortie en capital, effectuer des retraits fractionnés et profiter de cette période pour faire fructifier le capital restant. |
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Votre situation fiscale |
La fiscalité est différente suivant les produits d’épargne retraite et les modalités de sortie.
Exemples : |
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le capital issu d’un PERCO est exonéré d'impôt (sauf prélèvements sociaux sur les plus-values). En revanche, la rente viagère issue d’un PERCO est imposée sur le revenu, après abattement de 30 à 70 % en fonction de l'âge du bénéficiaire. Elle n’exonère pas du paiement des prélèvements sociaux sur les plus-values du capital issu du PERCO, |
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la rente viagère issue d’un PERP est soumise à l’impôt sur le revenu. |
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Le montant de votre épargne salariale |
Si votre épargne est suffisante, vous pouvez panacher la sortie de votre PERCO entre rente viagère et capital.
De plus, si vous disposez des sommes nécessaires pour faire, par exemple, un placement dans l’immobilier locatif, vous pouvez associer tous les atouts : les loyers vous procureront des revenus réguliers et votre capital ainsi placé continuera à fructifier. Vous aurez à la fois un complément de revenu et un patrimoine à transmettre. |
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Astuce…
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Vous avez souscrit un contrat d’assurance vie ou un PERCO et vous souhaitez opter pour une sortie en rente ? Un peu de patience peut vous permettre de gagner beaucoup sur le plan fiscal !
En effet, seule une fraction des rentes viagères est soumise à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Cette part imposable est déterminée par l'âge du bénéficiaire lors du 1er versement de la rente :
- 70 % si l'intéressé a moins de 50 ans,
- 50 % s'il est âgé de 50 à 59 ans inclus,
- 40 % s'il est âgé de 60 à 69 ans inclus,
- 30 % s'il est âgé de 70 ans ou plus.
Si vous avez 69 ans et 10 mois, mieux vaut attendre encore 2 mois !
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Les dispositifs concernés
