Informations aux porteurs
10/04/2026 : Information sur votre support de placement First Eagle Amundi ESR
A compter du 16 avril 2026, First Eagle Amundi ESR met en place un deuxième mécanisme de gestion du risque de liquidité, conformément à la réglementation européenne.
Les porteurs de parts du Fonds Commun de Placement d’Entreprise (FCPE) First Eagle Amundi ESR, géré par Amundi Asset Management, sont informés qu’à compter du 16 avril 2026, un second outil de gestion du risque de liquidité (Liquidity Management Tools, LMT) sera déployé dans le fonds conformément aux dispositions de la Directive (UE) 2024/927.
First Eagle Amundi ESR est nourricier de First Eagle Amundi International Fund, OPC de droit luxembourgeois.
A ce titre, l’actif du FCPE First Eagle Amundi ESR est investi en totalité et en permanence en parts de l’OPC maître, First Eagle Amundi International Fund - IHE4 (C) (LU1744245868) et à titre accessoire en liquidités.
Les fonds nourriciers sont également concernés par l’obligation de prévoir deux outils de gestion du risque de liquidité. Ces outils appliqués à votre FCPE s’appuient principalement sur ceux de son OPC maitre.
Aussi, à compter du 16 avril 2026, votre FCPE supportera un second mécanisme de gestion du risque de liquidité, le mécanisme anti-dilution (connu sous le nom de « Swing Pricing» ) mis en œuvre au niveau de son OPC maître.
En quoi consiste le mécanisme anti-dilution (ou “Swing Pricing”)
Ce mécanisme consiste à ajuster la valeur liquidative (VL) à la hausse ou à la baisse selon la variation du solde net des souscriptions/rachats, afin de protéger les porteurs/actionnaires présents dans l’OPC de l’effet de dilution généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ces coûts, qui étaient jusqu’alors supportés par l’OPC, seront désormais, en cas de mouvements de souscriptions/rachats significatifs, principalement supportés par les investisseurs à l’origine des mouvements. Ce mécanisme a pour résultat de calculer une VL ajustée qui constituera la seule VL de l’OPC qui sera communiquée.
La Société de Gestion a choisi de déployer ce mécanisme avec seuil de déclenchement, c’est-à-dire qu’il sera appliqué sur la VL, uniquement lorsque le solde net de souscriptions / rachats aura atteint ou dépassé un seuil prédéfini.
Les autres caractéristiques de votre support de placement demeurent inchangées.
Ce changement n’implique aucune démarche spécifique de votre part, et n’a aucun impact sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de votre support de placement.
Le Règlement du FCPE mis à jour sera disponible dès le 16 avril 2026 dans l’espace sécurisé de votre site internet d’épargne salariale et retraite.
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